近日，深圳湾芯半导体展迎来年度高光时刻。新凯莱携全链路制造设备与万里眼90GHz超高速示波器强势登场，与汇川技术、华润微、拓荆科技等上市公司共同构成国产半导体设备矩阵，这场技术盛宴正悄然改写全球半导体产业链格局。

  新凯莱此次展出的晶圆制造全流程设备矩阵，首次实现从GK到量检测的完整工艺覆盖。其先进工艺装备在刻蚀精度、薄膜沉积均匀性等核心指标上达到国际领先水平，量检测设备更实现亚纳米级分辨率突破。需要我们来关注的是，新凯莱子公司万里眼发布的90GHz超高速实时示波器，以每通道200GSa/s采样率、4Gpts存储深度打破国外技术垄断，其智能参数寻优功能通过AI算法实现测试效率提升300%，直接推动国产示波器性能指标跃升至原有水平的500%。

  这场技术突破的背后，是国产半导体设备国产化率结构性提升的缩影。当前我国半导体设备在成熟制程领域已实现刻蚀、薄膜沉积设备20%国产化率突破，但在先进制程领域仍存在非常明显短板，GK机国产化率归零，相关关键设备亟待突破。新凯莱此次展示的成套设备方案，标志着国产厂商正从单点突破向系统集成演进，这种产业链协同创新模式在湾芯展得到充分验证：汇川技术展示的工业控制芯片与华润微的功率半导体模块形成互补，拓荆科技的原子层沉积设备与新凯莱的检测系统完成工艺闭环。

  从产业逻辑看，关键设备国产化突破将直接利好先进制程扩产。随着AI算力芯片、智能驾驶芯片等高性能芯片需求激增，先进制程产能扩张已成必然趋势。而大国博弈升级背景下，自主可控赛道价值凸显，半导体设备作为产业链核心环节，其技术突破将加速国产晶圆厂扩产进程。据机构测算，仅GK、刻蚀、薄膜沉积三大环节设备国产化率每提升10%，即可释放超百亿级市场空间。

  站在投资维度，科创半导体ETF鹏华（589020）和半导体（159813）构成双轮驱动格局。前者聚焦半导体设备与材料领域，后者覆盖芯片设计、制造全产业链。政策层面，国家大基金三期已明确将设备投资占比提升至35%，AI与智能驾驶产业爆发则持续推高高性能芯片需求，形成政策与市场的双重驱动。需要我们来关注的是，随着先进制程工艺推进，半导体零部件迎来价值量提升周期——高精度真空阀、精密运动平台等核心部件需求量开始上涨，相关企业有望实现量价齐升。

  当前市场环境下，科创半导体ETF鹏华（589020）的投资逻辑愈发清晰：一方面，设备国产化率提升带来确定性增长机会；另一方面，产业链协同创新催生协同效应，新凯莱与万里眼的技术突破正是这一逻辑的生动注脚。而半导体（159813）作为宽基指数，则提供更全面的产业布局视角，两者形成互补投资策略。

  展望未来，随着国产半导体设备在先进制程领域的持续突破，科创半导体ETF鹏华（589020）有望成为投资者捕捉自主可控赛道红利的核心工具。在这场没有类比、拒绝比喻的技术突围战中，数据与事实正在书写新的产业篇章——湾芯展2025的展台，正是这一场变革的最佳见证。

  半导体板块关联个股：中芯国际海光信息寒武纪-U北方华创、韦尔股份、中微公司澜起科技兆易创新长电科技紫光国微。

  （数据来源：iFinD，截止时间2025年10月16日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

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